العقود الآجلة الأميركية ترتفع مع ترقب أرباح شركات التكنولوجيا وسط توترات الشرق الأوسط

تحركات العقود الآجلة وتطورات موسم الأرباح

في الساعة 05:18 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، ارتفع Dow E-minis بنحو 106 نقاط أو ما يعادل 0.2%، فيما صعدت عقود S&P 500 E-minis بمقدار 16.5 نقطة أو 0.22%. كما ارتفعت Nasdaq 100 E-minis بنحو 111.75 نقطة أو 0.39%.

تشهد فترة الربع الثاني تسارعاً في إعلانات النتائج هذا الأسبوع، مع ترقب تقارير أرباح من عدة شركات كبرى من بينها Alphabet وTesla وIntel وIBM. وتعد Alphabet، وهي إحدى أسهم "Magnificent Seven"، من أبرز شركات الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، إذ تنفق مليارات الدولارات على مراكز البيانات والبنية التحتية المرتبطة بها.

تزايد الإنفاق الرأسمالي على تقنيات الذكاء الاصطناعي كان من المحركات الرئيسية لمكاسب السوق هذا العام، إذ دعم أسهم شركات أشباه الموصلات وغيرها من الشركات المستفيدة من توسع هذه الاستثمارات، وساهم في دفع المؤشرات الأميركية الرئيسية إلى مستويات قياسية.

أداء أسهم أشباه الموصلات وضغوط السوق

جاءت مكاسب العقود الآجلة بعد أسبوع شهد تراجعاً حاداً في المؤشرات الأميركية الثلاثة الرئيسية، متأثرة بانخفاض قوي في أسهم شركات أشباه الموصلات التي كانت من بين الأسهم الأعلى ارتفاعاً في الفترة الماضية. وجاءت هذه التراجعات رغم بيانات تضخم «معتدلة» خففت من بعض المخاوف بشأن احتمال رفع مجلس الاحتياطي الفدرالي لأسعار الفائدة في اجتماعه هذا الشهر، في وقت افتتحت فيه البنوك الأميركية الكبرى موسم النتائج على نبرة إيجابية.

تراجعت أسهم الرقائق بشكل ملحوظ، حيث أنهى مؤشر Philadelphia SE Semiconductor Index تداولات الجمعة منخفضاً بأكثر من 20% عن ذروته القياسية المسجلة في أواخر يونيو، ما يؤكد دخوله في منطقة سوق هابطة. وستكون نتائج أرباح Intel وTexas Instruments تحت المجهر، في ضوء التحول من موجة صعود قوية لأسهم أشباه الموصلات إلى انعكاس حاد في أدائها.

قالت Kathleen Brooks، مديرة الأبحاث في XTB، إنه إذا أظهرت تقارير الأرباح في الأسابيع المقبلة استمرار مرحلة الإنفاق في بناء قدرات الذكاء الاصطناعي، فقد يزداد عدم صبر المستثمرين، وقد يتواصل ضغط البيع على السوق خلال أشهر الصيف.

السياسة النقدية والتوترات الجيوسياسية وأسعار الطاقة

وفقاً لأداة FedWatch التابعة لـ CME، تسعّر الأسواق احتمالاً بنحو 12% لرفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع مجلس الاحتياطي الفدرالي في يوليو، وحوالي 53% لاحتمال رفع آخر في سبتمبر.

بالتوازي، يراقب المستثمرون تطورات الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل من جهة وإيران من جهة أخرى، عقب تصاعد التوتر في صراع مستمر منذ نحو خمسة أشهر. وواصلت القوات الأميركية ضرب أهداف في إيران لليوم التاسع على التوالي الاثنين، ما أثار مخاوف بشأن سلامة الشحن عبر مضيق هرمز.

أدى تجدد التوترات إلى زيادة القلق من عودة أسعار الطاقة إلى المستويات التي شوهدت في بداية الحرب، بما قد يعيد إشعال مخاوف التضخم. وارتفع خام برنت في وقت مبكر من اليوم فوق مستوى 90 دولاراً للبرميل للمرة الأولى منذ أوائل يونيو. ووفقاً لـ Brooks، فقد أدى تصاعد الأحداث إلى تقويض الافتراض بأن أزمة الشرق الأوسط قد انتهت وأن أسعار الطاقة ستعود إلى مستويات «طبيعية».

FAQ

ما أبرز تحركات العقود الآجلة للمؤشرات الأميركية في بداية تداولات الاثنين؟
الإجابة:
ارتفع Dow E-minis بنحو 106 نقاط أو 0.2%، وارتفعت عقود S&P 500 E-minis بمقدار 16.5 نقطة أو 0.22%، بينما صعدت Nasdaq 100 E-minis بنحو 111.75 نقطة أو 0.39% عند الساعة 05:18 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي.

ما الشركات الرئيسة التي يترقب المستثمرون نتائج أرباحها هذا الأسبوع؟
الإجابة:
يترقب المستثمرون تقارير أرباح عدة شركات كبرى بينها Alphabet وTesla وIntel وIBM، مع تركيز خاص على نتائج Intel وTexas Instruments في سياق تحركات أسهم أشباه الموصلات.

كيف أثرت التوترات في الشرق الأوسط على توقعات الأسواق للطاقة والتضخم؟
الإجابة:
التصعيد في الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل من جهة وإيران من جهة أخرى، واستمرار الضربات الأميركية لإيران، أثارا مخاوف بشأن الشحن عبر مضيق هرمز واحتمال عودة أسعار الطاقة إلى مستويات بداية الحرب، ما يعيد القلق من تجدد الضغوط التضخمية، خاصة مع صعود خام برنت فوق 90 دولاراً للبرميل للمرة الأولى منذ أوائل يونيو.