تراجع العقود الآجلة الأمريكية مع ارتفاع العوائد النفط فوق 100 دولار وتطورات في آسيا

ضغوط على الأسهم الأمريكية مع صعود العوائد والنفط

أشارت حركة العقود الآجلة للأسهم الأمريكية صباح الاثنين إلى تراجع ملحوظ في شهية المخاطرة، مع تأثير ارتفاع عوائد السندات وأسعار النفط على معنويات المستثمرين. عند الساعة 03:28 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (07:28 بتوقيت غرينتش)، تراجع عقد Dow futures بنحو 321 نقطة أو 0.7%، وانخفضت عقود S&P 500 بنحو 32 نقطة أو 0.4%، فيما تراجعت عقود Nasdaq 100 بنحو 96 نقطة أو 0.3%.

أنهت المؤشرات الرئيسية الثلاثة في وول ستريت جلسة الجمعة على انخفاض بأكثر من 1%، متأثرة بتنامي المخاوف من صدمة طاقة ناجمة عن الحرب في إيران وما قد يترتب عليها من ضغوط تضخمية إضافية. ورغم ذلك، ساعد التفاؤل المستمر بشأن الإنفاق الضخم على تقنيات الذكاء الاصطناعي في الحد من الخسائر، حيث يتداول مؤشر S&P 500 حالياً فوق مستوياته السابقة لبدء الهجوم المشترك الأمريكي الإسرائيلي على إيران في أواخر فبراير.

من المنتظر أن يتعرض زخم قطاع الذكاء الاصطناعي لاختبار مهم هذا الأسبوع مع صدور نتائج شركة Nvidia، التي أسهمت أهميتها لصناعة الذكاء الاصطناعي في صعود قيمتها السوقية إلى مصاف أكبر الشركات العالمية.

سوق السندات وارتفاع النفط في قلب المشهد

وصف محللون في ING تطورات سوق السندات بأنها "القصة المهيمنة" حالياً في الأسواق العالمية، في ظل موجة بيع دفعت العوائد إلى الارتفاع. سجل العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له في 15 شهراً، كما ارتفعت عوائد السندات لأجل 30 عاماً، إلى جانب ارتفاع العوائد على ديون حكومية في أوروبا وآسيا.

يرتبط هذا الصعود بموجة ارتفاع في أسعار النفط استمرت لأسابيع، نتيجة الإغلاق الفعلي لمضيق هرمز قبالة السواحل الجنوبية لإيران، وهو ممر يمر عبره نحو خُمس تجارة النفط العالمية. أثارت هذه التطورات مخاوف من تجدد الضغوط التضخمية واحتمال دفع البنوك المركزية، وعلى رأسها الاحتياطي الفيدرالي، إلى رفع أسعار الفائدة، حيث تُقدّر الأسواق احتمال رفع الفائدة هذا العام بنحو 50%.

تواصل أسعار النفط ارتفاعها مع دخول الحرب في إيران يومها الثمانين دون مؤشرات واضحة على حل وشيك. عند الساعة 03:59 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفعت عقود Brent، خام القياس العالمي، بنسبة 1.0% إلى 110.32 دولار للبرميل. وأثار هجوم بطائرة مسيّرة أدى إلى حريق في منشأة نووية في الإمارات واعتراض السعودية لثلاث طائرات مسيّرة شكوكا إضافية حول هشاشة اتفاق وقف إطلاق النار بين واشنطن وطهران.

أشار محللو Deutsche Bank إلى أن استمرار وقف إطلاق النار لفترة أطول من المرحلة الأولى من القتال قد يعكس تفضيل الولايات المتحدة تجنب تجدد القصف نظراً للتبعات السياسية والاقتصادية، في وقت تسهم فيه أسعار النفط المرتفعة في زيادة تكاليف الوقود في الولايات المتحدة قبيل انتخابات منتصف الولاية في نوفمبر.

تدخل حكومي في أزمة Samsung وضعف مفاجئ في بيانات الصين

ارتفعت أسهم Samsung Electronics Co Ltd بعد أن تدخلت الحكومة الكورية الجنوبية للمساعدة في تجنّب إضراب محتمل في عمليات رقائق الذاكرة لدى الشركة. انطلقت جولة جديدة من المفاوضات بين الشركة والنقابة العمالية الكورية الجنوبية يوم الاثنين بوساطة حكومية، عقب تصريح للرئيس Lee Jae Myung أكد فيه ضرورة احترام حقوق الإدارة والعاملين على حد سواء. وحذر رئيس الوزراء Kim Min-seok من أن توقف العمل في وحدات تصنيع الرقائق لدى Samsung قد يتسبب في "ضرر اقتصادي غير مسبوق".

هددت محكمة كورية جنوبية النقابة بغرامة يومية تقارب 100 مليون وون (نحو 66,500 دولار) إذا لم تمتثل لأوامر عدم الإضراب. وكان من المقرر أن يبدأ العمال إضراباً في 21 مايو بعد تعثر المفاوضات بشأن زيادة التعويضات، خصوصاً في ضوء المكاسب المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، علماً بأن Samsung تُعد أكبر ربّ عمل في كوريا الجنوبية وأكبر شركة في البلاد.

في الصين، أظهرت بيانات رسمية صادرة الاثنين علامات ضعف في الأداء الاقتصادي. تباطأ نمو الإنتاج الصناعي إلى 4.1% على أساس سنوي في أبريل، مقارنة بتوقعات كانت تشير إلى نمو 6.0% ووتيرة بلغت 5.7% في مارس. ووفقاً لمحللي ING، حظي النشاط الصناعي بدعم من الطلب الخارجي القوي، في حين ظلت مؤشرات الطلب المحلي ضعيفة. كما لم ترتفع مبيعات التجزئة سوى بنسبة 0.2% سنوياً في أبريل، مقابل توقعات بنمو 2.0% وبعد نمو 1.7% في مارس، ما يعكس استمرار حذر المستهلكين في بيئة تتسم بتباطؤ سوق العقارات.

FAQ

ما العوامل الرئيسية التي تضغط على العقود الآجلة للأسهم الأمريكية حالياً؟
ارتفاع عوائد السندات الحكومية عالمياً وصعود أسعار النفط فوق 100 دولار للبرميل بسبب الحرب في إيران يغذيان المخاوف التضخمية ويضغطان على تقييمات الأسهم.

كيف أثرت تطورات سوق العمل في Samsung على أسهم الشركة؟
أسهم Samsung Electronics ارتفعت بعد تدخل الحكومة الكورية الجنوبية في محادثات الإضراب بين الشركة والنقابة العمالية، وسط تحذيرات رسمية من أن أي توقف في عمليات صناعة الرقائق قد يسبب أضراراً اقتصادية كبيرة.

ماذا تكشف بيانات أبريل الاقتصادية في الصين عن وضع الطلب المحلي؟
بيانات أبريل أظهرت تباطؤاً في الإنتاج الصناعي وضعفاً في مبيعات التجزئة، حيث نمت الأخيرة بنسبة 0.2% فقط على أساس سنوي، ما يشير إلى استمرار هشاشة الطلب المحلي وتردد المستهلكين في الإنفاق.