الوقت المقدر للقراءة: 7 دقائق

تقرير أوتت ليوم السبت 29 يونيو 2024

مقدمة

في التقرير الاقتصادي الأسبوعي الجديد ليوم السبت 29 يونيو/حزيران 2024، نشهد تراجعًا في معدل التضخم بالولايات المتحدة، بينما ارتفع في كندا وبعض الدول الأوروبية. كما وصل الين الياباني إلى أضعف مستوياته مقابل الدولار منذ عام 1986. أبقى بنك المكسيك المركزي أسعار الفائدة ثابتة عند 11.00%. ومع استمرار ارتفاع معدلات الفائدة لفترة طويلة على جانبي المحيط الأطلسي، انخفضت عمليات إنشاء المساكن والمبيعات في الولايات المتحدة بعد تراجعها في مارس/آذار، رغم انتعاش طفيف في أبريل/نيسان.

الأسبوع المقبل:

النظرة المستقبلية: الأسبوع المقبل وأهم البيانات

يركز التقرير الاقتصادي الأسبوعي من أوتت على أرقام التضخم في منطقة اليورو، وبيانات مؤشر مديري المشتريات في آسيا والصين، وأداء سوق العمل الأمريكي في مايو. كما تُتابع الانتخابات العامة في المملكة المتحدة، التي قد تشهد عودة حزب العمال لرئاسة الحكومة.

في الولايات المتحدة

• الإنفاق على البناء (الإثنين)
• مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM (الإثنين)
• بيانات الوظائف من JOLTs (الثلاثاء)
• محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (الأربعاء)
• التوظيف (الجمعة)

خارج الولايات المتحدة

• مؤشرات مديري المشتريات في الصين (الأحد والخميس)
• مسح تانكان الياباني (الأربعاء)
• مؤشرات مديري المشتريات للخدمات والتصنيع في منطقة اليورو (الإثنين والأربعاء)
• مؤشر أسعار المستهلك والبطالة في منطقة اليورو (الثلاثاء)

وول ستريت: أداء الأسواق والتحديات الاقتصادية

تشير البيانات الأخيرة إلى بيئة اقتصادية مليئة بالتحديات في الولايات المتحدة، مع مكاسب سوق الأسهم مدفوعة بأسهم رأس المال الكبير فقط. إذ تمثل أكبر 20 شركة نحو 65% من مكاسب مؤشر S&P 500 خلال العام الماضي.

تركت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سعر الفائدة دون تغيير لمدة عام، حيث بدأ يظهر تأثير ذلك على الأرقام الاقتصادية، خاصة في تراجع التضخم إلى 2٪ حسب بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي.

ومع تأكيد بيانات التضخم على الانخفاض، يظهر نمو في الدخل مما يثير تساؤلات حول مدى استمرار هذا الانخفاض. وتُعتبر بيانات سوق العمل في الأسبوع المقبل محورية للحصول على وضوح أكبر.

مؤشرات مديري المشتريات ISM

مؤشر ISM للخدمات المتوقع في يونيو عند 52.5، ما يزال في منطقة التوسع، مع استمرار قوة قطاع الخدمات وزيادة الدخل، وهو محور اهتمام البنك المركزي.

بيانات العمل: JOLTs والتوظيف

معدل البطالة مستقر عند 4%، ومتوسط الأجر الشهري يرتفع 0.3%.

فرص العمل حسب JOLTs تراجعت إلى 8.059 مليون في أبريل، متوقعة الثبات حول 8 ملايين في التقرير القادم.

الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 272 ألف في مايو، مدفوعة بقطاع الخدمات، مع توقع تباطؤ مستقبلي.

التحليل الفني لسوق الأسهم

الانخفاض دون مستوى 5,440 قد يفتح المجال لهبوط أعمق، وفقًا لمؤشرات القوة النسبية وحجم التداول.

الدولار الأمريكي: أداء ثابت رغم بعض التراجعات

يشير التقرير الإقتصادي إلى انهاء الدولار الأسبوع عند 105.9، مدعومًا بعوائد سندات الخزانة الأمريكية التي بلغت 4.402% لأجل 10 سنوات.
ارتفع الناتج المحلي الأمريكي في الربع الأول بنسبة 1.4%، مع زيادة طفيفة في طلبات السلع المعمرة، لكنها أقل من التوقعات في بعض الفئات.
ارتفعت ثقة المستهلك قليلاً في يونيو إلى 100.4، رغم انخفاضها من مايو.
محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المرتقب قد يوضح مسار خفض أسعار الفائدة، مع توقعات بخفض واحد فقط في 2024.

التحليل الفني:

لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي في اتجاه صعودي واضح. الدعم الأول يقع عند 105.65. الثبات فوق هذا المستوى يضع 106.50 تحت الأنظار. الانخفاض تحت S1 قد يؤدي إلى S2 عند 105.20، ثم إلى 104.70، وهي النقطة المحورية الرئيسية في الوقت الحالي.

اليورو: ضغوط سياسية واقتصادية مستمرة

ضغطت استطلاعات الرأي لصالح حزب لوبان في فرنسا على اليورو، وسط مخاوف من عدم الاستقرار السياسي.
بيانات منطقة اليورو أظهرت ضعفًا في مؤشر مناخ الأعمال الألماني وارتفاع التضخم إلى 2.6% سنويًا في مايو.
خفض البنك المركزي الأوروبي سعر إعادة التمويل إلى 4.25%، مع احتمال تثبيت أو خفض إضافي في الاجتماعات المقبلة.

الذهب: ملاذ آمن وسط توترات عالمية

على الرغم من قوة الدولار، يدعم التوتر الجيوسياسي والانتخابات المقبلة الطلب على الذهب كملاذ آمن.
التحليل الفني يشير إلى اتجاه صعودي للذهب مع هدف أول عند 2,350 دولارًا، يليه 2,400.

النفط: مخزونات أعلى لكن التوترات تدعم الأسعار

ارتفعت مخزونات النفط الأمريكية بمقدار 3.6 مليون برميل، مخالفًا التوقعات، لكن التوترات الجيوسياسية وطلب الصيف الموسمي يدعمان الأسعار.
أوبك+ تمدد تخفيضات الإنتاج الطوعية حتى 2025 لتعزيز الأسعار.ذا انخفضت أسعار النفط، فقد تجد دعمًا بالقرب من 78.60$ للبرميل، بينما قد تواجه مقاومة بالقرب من 84.70$ للبرميل.

العملات المشفرة: ضغوط مستمرة على البيتكوين

انخفض سعر البيتكوين تحت دعم 62,000 دولار، مع توقع استمرار الانخفاض إلى 57,000 و52,000.
تأثرت السوق بعمليات بيع من المعدنين وحالة عدم اليقين بشأن سياسات البنك الاحتياطي الفيدرالي.
منطقة الطلب المحتملة بين 47,000 و50,000 قد تدعم استقرار الأسعار.

خاتمة

تقرير اقتصادي أوتت ليوم السبت 29 يونيو 2024 يؤكد أن الاقتصاد العالمي يمر بفترة حساسة مليئة بالتحديات والتقلبات. مع استمرار الضغوط التضخمية، وعدم وضوح مسارات السياسة النقدية، وتوترات جيوسياسية متصاعدة، يتطلب الأمر متابعة دقيقة للبيانات الاقتصادية والأسواق المالية في الأسابيع القادمة.