شهدت البنوك السعودية نشاطاً ملحوظاً في سوق أدوات الدين خلال الأشهر الأولى من عام 2025، حيث أصدرت ستة بنوك صكوكاً وسندات بقيمة تجاوزت 5.24 مليار دولار. جاء ذلك بهدف تغطية الاحتياجات التشغيلية وتعزيز رأس المال، وسط توجه متسارع لتنويع مصادر التمويل محلياً وخارجياً.

تنويع مصادر التمويل ودخول المستثمرين الدوليين

توزعت إصدارات البنوك بين أدوات محلية بالريال السعودي وأخرى دولية بالدولار الأميركي، ما يعكس رغبة قوية في جذب المستثمرين العالميين. لم تقتصر هذه الإصدارات على تمويل النفقات التشغيلية فحسب، بل شملت أيضاً تعزيز قواعد رأس المال وتلبية متطلبات بازل 3، مع دخول بعض البنوك سوق التمويل المستدام عبر صكوك خضراء.

البنك الأول والراجحي يتصدران السوق

دخل البنك السعودي الأول مضمار التمويل الأخضر بإصدار صكوك دائمة بالدولار بعائد 6.5%، وهو الأعلى بين الإصدارات. من جهته، تصدر مصرف الراجحي السوق بإصدار بقيمة 1.5 مليار دولار، مواصلاً دوره القيادي بعد أكبر إصدارات 2024 التي بلغت ملياري دولار.

اقرأ المزيد: معدل التضخم في السعودية يستقر عند 2.3 %

أداء مالي قوي يدعم التوسع في أدوات الدين

جاء هذا النشاط في ظل تحقيق البنوك أرباحاً فصلية قياسية بلغت 22.3 مليار ريال في الربع الأول من 2025، بنمو 20% سنوياً، مدفوعة بزيادة الإقراض وهوامش التمويل.

تحول تدريجي نحو التمويل الدولي

أشارت وكالة “إس آند بي” إلى تحول البنوك من الاعتماد على السوق المحلية إلى الاعتماد على أسواق رأس المال العالمية، مع ارتفاع صافي الدين الخارجي إلى نحو 34 مليار ريال بنهاية 2024، ومن المتوقع تضاعفه خلال ثلاث سنوات، لكنه لا يزال ضمن مستويات يمكن إدارتها.

ملخص إصدارات البنوك في 2025

المصدر