تراجع عقود المؤشرات الأميركية مع تجاوز النفط 100 دولار للبرميل وتصاعد مخاوف التضخم

ضغوط على العقود الآجلة الأميركية بفعل صعود أسعار النفط

تراجعت عقود مؤشر S&P 500 الآجلة بنسبة 0.48% إلى 6,743.00 نقطة، وهبطت عقود مؤشر Dow Jones بنسبة 0.61% إلى 47,129.20 نقطة، كما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq. يأتي هذا التراجع في سياق ارتفاع حاد في أسعار النفط العالمية، ما أثار شكوكاً حول قدرة مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي على المضي في خفض أسعار الفائدة.

عاد خام Brent ليتجاوز مستوى 100 دولار للبرميل بعد أن كان قد تراجع عن القفزة التي سجلها يوم الاثنين بالقرب من 120 دولاراً، وهو أعلى مستوى في نحو عامين. وارتفعت الأسعار على خلفية تصعيد جديد في منطقة الشرق الأوسط شمل هجمات على ناقلتي وقود في المياه الإقليمية العراقية، إضافة إلى ضربات استهدفت سفناً تجارية تعبر مضيق هرمز، فضلاً عن اضطرابات في أحد موانئ عُمان، ما أدى إلى شبه توقف في حركة الناقلات عبر المضيق.

يمر عبر مضيق هرمز نحو خُمس شحنات النفط العالمية، وقد أثارت المخاطر الأمنية هناك مخاوف من استمرار الضغوط على إمدادات الطاقة. ويرى محللون أن بقاء أسعار النفط فوق 100 دولار للبرميل لفترة طويلة قد يعقّد مسار خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ويضغط على الأصول عالية الحساسية للمخاطر.

تحركات العملات والسندات والذهب وسط تزايد حالة عدم اليقين

على صعيد العملات، ارتفع مؤشر الدولار إلى 99.364 بزيادة قدرها 0.14% مع توجه بعض المستثمرين إلى الأصول التي تُعتبر أكثر أماناً. وانخفض زوج EUR/USD إلى مستوى 1.155، كما تراجع زوج GBP/USD إلى 1.338، في حين تم تداول USD/JPY عند 158.84.

في سوق السندات الأميركية، سجلت العوائد ارتفاعاً؛ إذ بلغ العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مستوى 4.226%، بينما ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عاماً إلى 4.883%. جاء ذلك في ظل تجدد توقعات ببيئة فائدة أعلى لفترة أطول نتيجة الضغوط التضخمية المرتبطة بارتفاع أسعار الطاقة.

تراجعت أسعار الذهب إلى ما دون 5,200 دولار للأونصة، متأثرة بقوة الدولار وتزايد توقعات الإبقاء على أسعار فائدة مرتفعة، ما قلّص جاذبية المعدن النفيس. في المقابل، ارتفع مؤشر التقلب VIX بنسبة 3.84% ليصل إلى 25.16، في إشارة إلى زيادة حالة عدم اليقين في الأسواق.

ينتظر المستثمرون بيانات اقتصادية أميركية مهمة، تشمل أرقام طلبات إعانة البطالة الأسبوعية المقرر صدورها يوم الخميس ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة، لما لها من دور محتمل في تشكيل التوقعات بشأن مسار السياسة النقدية الأميركية في الفترة المقبلة.

FAQ

ما السبب الرئيسي في تراجع عقود مؤشرات الأسهم الأميركية الآجلة؟
السبب الرئيسي هو ارتفاع أسعار النفط فوق 100 دولار للبرميل، ما أدى إلى تجدد مخاوف التضخم وزيادة الشكوك حول قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة، وهو ما ضغط على الأصول عالية المخاطر بما فيها عقود المؤشرات الأميركية الآجلة.

ما التطورات الجيوسياسية التي أثرت في أسعار النفط؟
شهدت منطقة الشرق الأوسط هجمات على ناقلتي وقود في المياه الإقليمية العراقية، إضافة إلى ضربات استهدفت سفناً تجارية تمر عبر مضيق هرمز، واضطرابات في أحد موانئ عُمان، ما تسبب في شبه توقف لحركة الناقلات عبر المضيق وأسهم في دفع أسعار النفط للارتفاع.

كيف تحركت العملات الرئيسية وعوائد السندات الأميركية؟
ارتفع مؤشر الدولار إلى 99.364، وتراجع كل من EUR/USD إلى 1.155 وGBP/USD إلى 1.338، بينما تم تداول USD/JPY عند 158.84. في الوقت ذاته، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 4.226%، ولأجل 30 عاماً إلى 4.883%.

ما البيانات الاقتصادية الأميركية التي يترقبها المستثمرون؟
يترقب المستثمرون صدور بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس، إضافة إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة، لما لهذه البيانات من أهمية في تقييم اتجاه التضخم والسياسة النقدية الأميركية.