في عالم التداول، يعتمد المستثمرون والمتداولون على نوعين من التحليل لفهم حركة الأسواق المالية واتخاذ قرارات استثمارية صائبة: التحليل الفني والتحليل الأساسي. بينما يركز التحليل الفني على دراسة حركة السعر باستخدام البيانات التاريخية والرسوم البيانية، يركز التحليل الأساسي على دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على السوق. لكن يمكن للمتداولين أن يحققوا استفادة أكبر عند الجمع بين التحليل الفني والأساسي، حيث يعمل كلاهما على تقديم صورة شاملة ومتوازنة للمتداول. في هذا المقال، سنستعرض كيفية دمج هذين النوعين من التحليل في استراتيجيات التداول.

ما هو التحليل الفني؟

التحليل الفني هو أسلوب يستخدم لدراسة حركة السعر في الأسواق المالية باستخدام الأدوات التقنية مثل الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية. يعتمد هذا التحليل على فكرة أن جميع المعلومات المتاحة عن السوق قد تم تضمينها بالفعل في الأسعار، وأن الأسعار تتحرك في اتجاهات يمكن التنبؤ بها بناءً على أنماط سابقة. بعض الأدوات المستخدمة في التحليل الفني تشمل المتوسطات المتحركة، مؤشرات الزخم مثل RSI، ومؤشر MACD، بالإضافة إلى أنماط الرسم البياني مثل الرأس والكتفين والمثلثات.

ما هو التحليل الأساسي؟

التحليل الأساسي هو دراسة العوامل الاقتصادية، السياسية، والمالية التي تؤثر على قيمة الأصول المالية. يشمل التحليل الأساسي دراسة التقارير الاقتصادية مثل أسعار الفائدة، معدلات التضخم، البيانات الاقتصادية مثل النمو الاقتصادي والبطالة، بالإضافة إلى الأحداث السياسية والاقتصادية العالمية. يهدف التحليل الأساسي إلى تحديد القيمة الحقيقية للأصل واتخاذ قرارات بناءً على العوامل المؤثرة في السوق على المدى الطويل.

اقرأ أيضاً: ما هو التحليل الأساسي؟

الجمع بين التحليل الفني والأساسي

على الرغم من أن التحليل الفني والتحليل الأساسي يُستخدمان بشكل منفصل، إلا أن الجمع بينهما يمكن أن يساعد المتداولين في اتخاذ قرارات أكثر دقة وتوازنًا. وفيما يلي كيفية دمج النوعين بشكل فعّال:

1. استخدام التحليل الأساسي لتحديد الاتجاه العام للسوق

قبل البدء في تطبيق التحليل الفني، يمكن للمتداولين استخدام التحليل الأساسي لتحديد الاتجاه العام للسوق. على سبيل المثال، إذا كانت البيانات الاقتصادية تشير إلى نمو قوي في الناتج المحلي الإجمالي لدولة معينة، فقد يتوقع المتداولون أن تشهد العملة المحلية ارتفاعًا. في هذه الحالة، يمكن أن يكون التحليل الفني وسيلة لتحديد توقيت الدخول إلى السوق وأفضل نقاط الدخول.

2. تطبيق التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج

بعد تحديد الاتجاه العام للسوق باستخدام التحليل الأساسي، يمكن للمتداولين استخدام التحليل الفني لتحديد أفضل نقاط الدخول والخروج. على سبيل المثال، في حالة الاتجاه الصاعد الناتج عن تحسن البيانات الاقتصادية، يمكن للمتداولين استخدام مؤشرات مثل المتوسط المتحرك أو مؤشر القوة النسبية (RSI) للبحث عن إشارات شراء في حالة التصحيحات المؤقتة.

شاهد أيضاً: ما هو التحليل الفني؟

3. استخدام التحليل الأساسي لمراجعة الأحداث المؤثرة على السوق

من المهم أن يتابع المتداولون الأحداث الاقتصادية الكبرى التي قد تؤثر على الأسواق المالية. على سبيل المثال، يمكن لقرار البنك المركزي بشأن رفع أو خفض أسعار الفائدة أن يكون له تأثير كبير على حركة العملات في سوق الفوركس. من خلال دمج التحليل الأساسي مع التحليل الفني، يمكن للمتداولين تحديد التأثير المحتمل لهذه الأخبار على الأسعار وتحديد الوقت المناسب لإجراء الصفقات.

4. التقليل من المخاطر من خلال التحليل المشترك

واحدة من الفوائد الرئيسية للجمع بين التحليل الفني والأساسي هي القدرة على تقليل المخاطر. على سبيل المثال، إذا أظهرت البيانات الاقتصادية أن هناك توقعات سلبية للعملة في المستقبل، قد يرغب المتداول في تجنب شراء تلك العملة بغض النظر عن وجود إشارات فنية تدل على اتجاه صاعد على المدى القصير. وبالمثل، إذا كان التحليل الفني يشير إلى أن السوق في حالة تصحيح، يمكن للتحليل الأساسي أن يساعد في تحديد ما إذا كانت هذه التصحيحات مؤقتة أو إذا كانت هناك عوامل أساسية تدعم استمرار الاتجاه.

5. استخدام التحليل الأساسي للتركيز على الفرص الطويلة الأجل والتحليل الفني للفرص القصيرة الأجل

التحليل الأساسي غالبًا ما يكون موجهًا نحو استثمار طويل الأجل، حيث يركز على تأثيرات الأحداث الاقتصادية على مدار فترة زمنية طويلة. بالمقابل، يوفر التحليل الفني أدوات رائعة للمتداولين الذين يرغبون في استغلال الفرص القصيرة الأجل في الأسواق. من خلال الجمع بين الاثنين، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة على المدى الطويل والقصير.

مثال على الجمع بين التحليل الفني والأساسي

نفترض أن هناك تقريرًا اقتصاديًا يُظهر تحسنًا في الناتج المحلي الإجمالي لدولة ما، مما يشير إلى نمو اقتصادي قوي. وفقًا للتحليل الأساسي، من المحتمل أن ترتفع العملة المحلية نتيجة لهذه الأخبار. وفي الوقت نفسه، باستخدام التحليل الفني، يُلاحظ المتداولون أن السعر قد اختبر مستوى مقاومة مهم ولكنه لا يزال يتحرك في نطاق ضيق. بناءً على ذلك، يمكن للمتداولين الدخول في صفقة شراء مع تحديد نقطة دخول فوق مستوى المقاومة، مع استخدام مؤشرات فنية مثل RSI وMACD للتأكد من أن الإشارة قوية.

الخاتمة

يمكن للجمع بين التحليل الفني والتحليل الأساسي أن يتيح للمتداولين فرصة أفضل لفهم الأسواق واتخاذ قرارات أكثر استنارة. بينما يساعد التحليل الأساسي في تحديد الاتجاه العام والفرص على المدى الطويل، يوفر التحليل الفني الأدوات اللازمة للتوقيت الصحيح ودخول السوق عند اللحظات المثلى. من خلال دمج التحليلين بشكل فعال، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم وتقليل المخاطر وزيادة فرص النجاح في الأسواق المالية.