استراتيجية شراء وتداول الأسهم في أوقات الأزمات الجيوسياسية والاقتصادية

الوقت المقدر للقراءة: 8 دقائق

في عالم اليوم المليء بالتوتر، يمكن أن تؤدي الأزمات الجيوسياسية مثل الحروب، العقوبات، التهديدات الإقليمية أو عدم الاستقرار الاقتصادي إلى تقلبات شديدة في الأسواق المالية. ومع ذلك، هذه الأزمات ليست مجرد تهديدات؛ بل تشكل فرصًا ذهبية للمستثمرين الأذكياءلتطبيق استراتيجية شراء الأسهم والدخول إلى السوق بأسعار أقل وبناء محفظة مقاومة.

في هذا المقال من أوتت ماركتس، سنلقي نظرة مهنية وشاملة على استراتيجيات شراء وتداول الأسهم في الظروف الحرجة.

لماذا يعتبر التعرف على وقت الأزمة مهمًا؟

غالبًا ما ترتبط الأزمات بانخفاض مفاجئ في الأسواق، تراجع ثقة المستثمرين، زيادة التقلبات (VIX) وأحيانًا ركود اقتصادي. لكن هذه الظروف تمثل أيضًا فرصًا استثنائية لشراء الأسهم. كما أن معرفة كيفية تفاعل السوق وسلوك المستثمرين في هذه اللحظات هو مفتاح الاستفادة الذكية منها.

المبادئ الذهبية للاستثمار والشراء في وقت الأزمة: كيف نتصرف بذكاء في عواصف السوق؟

عندما تجتاح الأزمات الجيوسياسية أو الاقتصادية الأسواق، لا يكون أنجح المستثمرين هم من يحقق أعلى الأرباح، بل من يتكبد أقل الخسائر. بينما فيما يلي ثلاثة مبادئ أساسية للاستثمار الذكي في أوقات الأزمات؛ مبادئ تعتمد على إدارة المخاطر، التركيز الاستراتيجي، والنهج التدريجي.

1. الحفاظ على السيولة وإدارة المخاطر: البقاء أهم من العائد

في الظروف الحرجة، يجب أن تكون الأولوية للمستثمر هي «حفظ رأس المال» وليس السعي وراء أرباح وهمية. لتحقيق ذلك:

• حافظ على السيولة: خصص جزءًا كبيرًا من محفظتك لأصول نقدية أو شبه نقدية (مثل صناديق الدخل الثابت) لتتمكن من التحرك بسرعة عند الحاجة.
• حدد وقف الخسارة: ضع حدود خسارة محددة مسبقًا لكل مركز تداول، وإذا وصل السعر لتلك النقطة، اخرج فورًا بدون تردد.
• استثمر بشكل متدرج: بدلاً من ضخ مبلغ كبير دفعة واحدة، اشترِ الأصول على دفعات متفرقة في أوقات مختلفة لتقليل مخاطر الشراء عند أعلى الأسعار.

2. التركيز على الأسهم الدفاعية والملاذات الآمنة: كن صامدًا

تؤدي الأزمات غالبًا إلى تراجع كبير في الأسواق، لكن بعض القطاعات تحافظ على استقرار نسبي:

• الصناعات الدفاعية مثل السلع الاستهلاكية الأساسية: شركات تقدم منتجات ضرورية مثل الغذاء، الدواء أو مستلزمات الصحة، الطلب عليها ثابت حتى في الأزمات.
• الخدمات العامة (المرافق): شركات تعمل في مجالات المياه، الكهرباء، الغاز أو الطاقة الأساسية، عادة ما تمتلك دخلًا مستقرًا.
• قطاع الصحة والتأمين: في أوقات عدم اليقين، تكون شركات الصحة والتأمين أكثر قدرة على التحمل مقارنة بالقطاعات الأخرى.

هذه الفئات من الأسهم، ذات الدخل المستقر وتقلب أقل، يمكن أن تكون ملجأ آمن للمستثمرين في فترات التوتر.

3. استخدام استراتيجية المتوسط المرجح للتكلفة (DCA): دخول هادئ وذكي

واحدة من أفضل أدوات إدارة المخاطر عند ارتفاع التقلبات هي استراتيجية المتوسط المرجح للتكلفة (Dollar-Cost Averaging). في هذه الطريقة:

• تقسم رأس مالك إلى أجزاء متساوية وتستثمرها بفترات منتظمة (شهرية أو أسبوعية مثلاً).
• يتيح لك ذلك الدخول إلى السوق بأسعار مختلفة ويقيك من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
• والأهم من ذلك، يقلل الضغط النفسي الناتج عن محاولة تحديد «أفضل وقت للشراء».

اقرأ المزيد: ما هو مؤشر داو جونز؟ نظرة عامة على أحد أهم مؤشرات سوق الأسهم في الولايات المتحدة

ما هي المؤشرات التي يجب مراقبتها؟ وكيف تضع استراتيجية شراء وبيع على أساسها؟

1. مؤشر داو جونز (Dow Jones)
   مؤشر يعكس حالة 30 شركة صناعية كبيرة في أمريكا، وتقلباته في الأزمات قد تكون تحذيرًا مهمًا.
2. مؤشرات بورصة أوروبا (STOXX Europe 600 / DAX / FTSE 100)
   من خلال متابعة هذه المؤشرات، يمكن فهم رد فعل منطقة اليورو تجاه الأزمات الجيوسياسية.
3. مؤشر ناسداك (Nasdaq Composite)
   يشمل معظم الأسهم التقنية ويعكس استعداد السوق للمخاطرة. كما أن انخفاضه الحاد في الأزمة قد يشير إلى خروج المستثمرين من الأصول عالية المخاطر.

ما هي الأصول التي يجب تجنبها في أوقات الأزمات؟ تخلّ عن الخيارات عالية المخاطر

في الأزمات، الأسواق تعاني من تقلبات حادة، ضعف ثقة المستثمرين، وتراجع السيولة. بعض الأصول تصبح شديدة الهشاشة وقد تفقد قيمتها بسرعة. المستثمر المحترف يجب أن يعرف أين يستثمر وأين يتجنب. فيما يلي أربعة أنواع من الأصول التي يجب تجنبها أثناء الأزمات الجيوسياسية أو الاقتصادية:

1. أسهم الشركات المثقلة بالديون

الشركات ذات الديون العالية تواجه أزمات سيولة سريعة في فترات ارتفاع الفائدة أو الركود، حيث:

• خطر التعثر أو الإفلاس أعلى.
• تكاليف التمويل أكبر.
• قدرة المناورة أقل في ظل تراجع الطلب.

✅ مثال معاكس: الشركات ذات الميزانيات القوية والديون القليلة تكون أكثر مرونة في الأزمات.

2. الشركات الناشئة وغير المربحة

في فترات الازدهار، يتحمل المستثمرون المخاطر ويستفيد الشركات الناشئة، لكن في الأزمة:

• مصادر التمويل تقل.
• المستثمرون يبتعدون عن المخاطر العالية.
• الشركات التي لا تملك نموذج دخل مستدام تصبح أولى من يُباع أسهمها.

⛔ هذه الفئة هي أول خيار للخروج من المحافظ الاستثمارية.

3. الأصول ذات السيولة المنخفضة

في الأزمات، تزداد أهمية السيولة. الأصول التي لا تجد مشتريًا بسهولة أو صعب بيعها:

• قد تباع بتخفيضات كبيرة.
• قد تحبس المستثمر في خسائر.
• تمنع رد الفعل السريع تجاه تغيرات السوق.

✅ الاستثمار في الأسهم الكبيرة ذات حجم التداول العالي أو صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) ذات السيولة العالية يعد خيارًا أكثر أمانًا.

4. العملات المتقلبة والعملات الرقمية غير المدعومة

سوق العملات الرقمية بطبيعته عالي المخاطر ومتقلب جدًا. في الأزمات:

• الثقة في المشاريع الضعيفة أو الغير مدعومة سرعان ما تتلاشى.
• المستثمرون يفضلون العملات ذات السيولة العالية والتاريخ المستقر مثل بيتكوين.
• الأصول غير المعروفة أو بدون دعم تقني أو اقتصادي قد تختفي بالكامل.

⛔ تجنب الدخول في مشاريع مجرد دعاية أو بدون وثائق قوية وفريق تطوير موثوق.

اقرأ أيضاً: تحليل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

بدائل ذكية للشراء المباشر للأسهم

الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)

مثل:

• SPY (لـ S&P500)
• QQQ (لـ Nasdaq 100)
• XLP (للسلع الاستهلاكية)
• أو حتى صناديق الطاقة

في الأزمات، تتميز هذه الصناديق بسيولة عالية، تنوع داخلي وشفافية أداء، مما يجعلها خيارًا جذابًا مقارنة بالشراء المباشر للأسهم الفردية.

تحديث المحفظة الاستثمارية بانتظام

السوق يتغير باستمرار. قم بمراجعة محفظتك بشكل دوري:

• هل أصولك متماشية مع الظروف الجديدة؟
• هل يجب بيع جزء من الأصول عالية المخاطر؟
• هل استفدت من التخفيضات لشراء أسهم مثل تسلا أو الأسهم الأساسية الأخرى؟

افهم سيكولوجية السوق

الأسواق في الأزمات تتأثر بالعواطف أكثر من المنطق. في هذه الأوقات:

• يخرج البائعون غالبًا خوفًا.
• يدخل المتداولون المحترفون ويشترون.

من المهم أن تبتعد عن موجات العواطف وأن تبقى تحليلًا منطقيًا.

تابع القراءة: سيكولوجية التداول

هل الشراء في وقت الأزمة دائمًا مجدي؟

على المدى الطويل، الجواب نعم. تظهر الدراسات أن العديد من المستثمرين الناجحين مثل وارن بافيت حققوا أفضل العوائد خلال الأزمات، بشرط:

• وجود تحليل صحيح للقيمة الجوهرية.
• أن تكون الأفق الزمني طويل الأمد.
• اتخاذ القرارات بناءً على بيانات ومنطق وليس عواطف.

خلاصة

الأزمات أوقات مليئة بالخوف وعدم اليقين، لكنها للأشخاص المستعدين أفضل فرص لشراء الأسهم القيمة بأسعار مخفضة. باستخدام استراتيجيات صحيحة، إدارة مخاطر مدروسة، وتحليل أساسي دقيق، يمكنك اجتياز الأزمة وبناء محفظة قوية للمستقبل.