كيف نقارن بين شركات FTSE 100؟ الدليل الشامل

الوقت المقدر للقراءة: 5 دقائق

مقدمة: ما هو مؤشر FTSE 100؟

يُعد مؤشر FTSE 100 (فايننشال تايمز ستوك إكستشينج 100) أحد أهم مؤشرات الأسهم في المملكة المتحدة، ويضم أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن من حيث القيمة السوقية. يشمل هذا المؤشر شركات عملاقة تعمل في قطاعات متنوعة مثل الطاقة، والخدمات المالية، والرعاية الصحية، والاتصالات.
لكن مع تنوع هذه الشركات واختلاف أدائها، كيف يمكن للمستثمر أو المحلل أن يُجري مقارنة فعالة بينها؟ هذا ما سنوضحه في هذا الدليل الشامل خطوة بخطوة.

مراجعة المؤشرات المالية الرئيسية (الأساسيات)

أول خطوة في مقارنة شركات FTSE 100 هي مراجعة الأساسيات المالية. وتشمل:

• نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): تقيس مدى تقييم السهم مقارنة بأرباحه. كلما انخفضت النسبة، زادت جاذبية السهم نظريًا.
• العائد على حقوق الملكية (ROE): يعكس كفاءة الشركة في توليد الأرباح من أموال المساهمين.
• الهامش الربحي: يساعد على فهم مدى كفاءة الشركة في تحويل الإيرادات إلى أرباح.
• نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E): تُظهر مدى اعتماد الشركة على الاقتراض.

من خلال مقارنة هذه المؤشرات، يمكنك تقييم القوة المالية والنمو المحتمل لكل شركة في مؤشر FTSE 100.

اقرأ المزيد: ما هو مؤشر VIX؟

مقارنة أداء الأسعار في السوق

تحليل حركة سعر السهم خلال فترات زمنية مختلفة (مثل 3 أشهر، سنة، 5 سنوات) يمنحك نظرة على تطور الشركة في السوق.

أدوات مثل Yahoo Finance أو Google Finance تتيح تتبع أداء الأسهم بسهولة، بما في ذلك:

• النمو في السعر مقابل المؤشر العام
• تقييم استقرار السهم
• مقارنة الأداء مع منافسين مباشرين داخل نفس القطاع

تحليل القطاع (مقارنة القطاعات)

شركات FTSE 100 لا تعمل جميعها في نفس الظروف. من المهم جدًا فهم البيئة التي تعمل فيها كل شركة:

• هل تعمل الشركة في الطاقة، البنوك، الاتصالات، أو الرعاية الصحية؟
• هل القطاع يشهد نموًا أم ركودًا؟
• كيف تؤثر التغيرات التنظيمية أو التكنولوجية في أداء القطاع؟

يمكنك مقارنة شركات من نفس القطاع للحصول على صورة أوضح، أو استخدام ذلك لفهم سبب تفوق أداء شركة معينة ضمن مؤشر FTSE 100.

للمزيد من المعلومات: ما هو مؤشر DXY؟

تحليل المخاطر والتقلبات

ليست كل الشركات في FTSE 100 متساوية من حيث المخاطر. إليك بعض المقاييس المهمة:

• بيتا (β): تقيس مدى تقلب السهم مقارنة بالسوق. سهم ذو بيتا مرتفعة أكثر تقلبًا.
• نسبة التوزيعات النقدية: شركات ذات توزيعات عالية قد توفر عوائد ثابتة ولكن بنمو أبطأ.
• تاريخ الأداء خلال الأزمات: كيف تصرفت الشركة خلال أزمات مثل كوفيد-19 أو الأزمة المالية؟

معرفة هذه التفاصيل تساعد في تحديد مدى تحملك للمخاطر واختيار الشركة الأنسب من بين شركات مؤشر FTSE 100.

الأحداث الكلية والتأثيرات الخارجية

الأداء لا يتوقف على الشركة فقط. بل يتأثر أيضًا بـ:

• أسعار الفائدة البريطانية (من بنك إنجلترا)
• أسعار السلع الأساسية مثل النفط والمعادن
• العوامل السياسية مثل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي (Brexit)
• التغيرات في سعر صرف الجنيه الإسترليني

بعض الشركات أكثر تأثرًا من غيرها، خصوصًا تلك ذات الانكشاف الدولي الكبير أو التي تعتمد على التصدير مثل المؤشر المشتمل FTSE 100.

تابع القراءة: ما هو مؤشر داو جونز؟ نظرة عامة على أحد أهم مؤشرات سوق الأسهم في الولايات المتحدة

أدوات احترافية لمقارنة شركات FTSE 100

إذا كنت تبحث عن تحليل احترافي، توجد العديد من الأدوات والمنصات التي تقدم مقارنة عميقة:

• Bloomberg Terminal: الأداة الاحترافية الأولى لمحللي السوق
• Morningstar: تحليل مالي شامل ومقارنات سهلة
• Yahoo Finance وGoogle Finance: أدوات مجانية للمقارنة البيانية والمعلومات الأساسية
• TradingView: يوفر رسومات بيانية متقدمة وتحليل فني

ملخص

لا تقتصر مقارنة شركات FTSE 100 على الحسابات الرقمية فحسب، بل تتطلب فهمًا عميقًا للتقييم وأداء القطاع والمخاطر وتحليل السوق. من خلال الجمع بين:

• المقاييس المالية الأساسية
• تحليل السعر والأداء السوقي
• فهم القطاع الاقتصادي
• تقييم المخاطر والتقلبات
• متابعة المؤثرات الخارجية

… يمكنك اتخاذ قرارات استثمارية ذكية وأكثر وعيًا في سوق الأسهم البريطانية.

هل لديك أسهم تتابعها من FTSE 100؟ شاركنا في التعليقات بخياراتك أو أسئلتك، وسنكون سعداء بمناقشتها!